See tähendab, et optsiooni müüjalt võidakse pärast optsiooni kirjutamist nõuda optsiooni täitmist kuni optsiooni tähtaja saabumiseni või senikaua, kuni ta on sulgenud oma positsiooni sulgemistehinguga. Näiteks me omame call optsiooni, mille delta on 0,7, siis alusvara 1 dollariline tõus tähendab optsiooni väärtuse suurenemist 70 sendi võrra.

Alumine rida Optsioonid on lepingud, mis annavad optsiooni ostjatele õiguse osta või müüa väärtpaberit ettemääratud Optsioonilepingu aktsiate hind kindlaksmääratud päeval või enne seda. Preemiaks nimetatud optsiooni hind koosneb paljudest muutujatest.

Optsioonilepingu aktsiate hind peavad nendest muutujatest teadlikud olema, et nad saaksid teadliku otsuse teha, millal optsiooniga kaubelda. Kui investorid ostavad optsioone, on tulemuste suurim ajend aluseks oleva väärtpaberi või aktsia hinnaliikumine. Aktsiaoptsioonide ostuoptsioonide ostjad vajavad aktsia hinna tõusu, müügioptsiooni ostjad aga aktsia hinna langust.

Siiski on palju muid tegureid, mis mõjutavad optsioonilepingu tasuvust. Mõned neist teguritest hõlmavad aktsiaoptsiooni hinda või preemiat, kui palju aega on lepingu lõpuni jäänud ja kui palju alusvara või aktsia väärtus kõigub.

Võtmed kaasa Optsioonide hinnad, mida nimetatakse preemiateks, koosnevad selle sisemise ja ajaväärtuse summast. Sisemine väärtus on hinna erinevus hetke aktsia hinna ja streigi hinna vahel. Optsiooni ajaväärtus või optsiooni väline väärtus on preemia summa, mis ületab selle sisemise väärtuse. Ajaline väärtus on kõrge, kui aegumiseni on jäänud rohkem aega, kuna investoritel on suurem tõenäosus, et leping on kasumlik. Optsioonihindade aluste mõistmine Optsioonilepingud annavad ostjale või investorile õiguse, kuid mitte kohustuse osta aluseks oleva Optsioonilepingu aktsiate hind müük etteantud hinnaga, mida nimetatakse alghinnaks.

Kui ma investeerida 1000 Bitkoin tana ALGO TRADE BITCOIN.

Optsioonilepingutel on aegumiskuupäev, mida nimetatakse aegumiseks ja kauplemine optsioonibörsidel. Optsioonilepingud on tuletisinstrumendid, kuna nende väärtus saadakse aluseks oleva väärtpaberi või aktsia hinnast.

Omakapitali ostuoptsiooni ostja soovib, et aktsia aluseks olev hind oleks aegumise ajaks kõrgem kui optsiooni alghind. Teisalt sooviks müügioptsiooni ostja, et aktsia aluseks olev aktsia hind oleks lepingu kehtivuse lõppedes alla müügioptsiooni alghinna.

On palju tegureid, mis võivad mõjutada optsiooni preemia väärtust ja lõpuks optsioonilepingu kasumlikkust.

Aktsiaoptsioonid tahistavad naiteks CIBC FX valikud

Allpool on toodud kaks võtmekomponenti, mis Optsioonilepingu aktsiate hind optsiooni preemiast ja lõppkokkuvõttes sellest, kas see on kasumlik, sissenõutud ITM või kahjumlik, välja kutsutud OTM.

Sisemine väärtus Üks optsiooni lisatasu põhijuht on sisemine väärtus. Sisemine väärtus on see, kui suure osa preemiast moodustab praeguse aktsia hinna ja streigi hinna vahe.

Voimalus strateegia programmide kauplus Parim kaubandusoli naitajad

Oletame näiteks, et investor omab ostuoptsiooni aktsiale, mille kauplemisprotsent on praegu 49 dollarit aktsia kohta. Optsiooni streigi hind on 45 dollarit Optsioonilepingu aktsiate hind optsiooni preemia on 5 dollarit. Kuna aktsia Optsioonilepingu aktsiate hind on praegu 4 dollarit rohkem kui optsiooni alghind, koosneb 5 dollari suuruse preemia 4 dollarit sisemisest väärtusest.

Näites maksab investor 5 dollari suuruse lisatasu juba ette ja omab ostuoptsiooni, millega saab aktsia osta dollarise streigi hinnaga.

Seda võimalust ei kasutata enne, kui see on kasumlik või rahasisene. Tasuvuspunkt on 50 dollarit, mis tähendab, et aktsia peab liikuma üle 50 dollari, enne kui investor saab kasumit teenida va maakleri vahendustasud. Teisisõnu, selleks, et arvutada, kui suur osa optsiooni preemiast tuleneb sisemisest väärtusest, lahutaks investor praegusest aktsiahinnast streigi hinna. Sisemine väärtus on oluline, sest kui optsioonipreemia koosneb peamiselt sisemisest väärtusest, sõltuvad optsiooni väärtus ja kasumlikkus rohkem aktsia hinna muutustest.

Aktsia hinna kõikumise määra nimetatakse volatiilsuseks. Sisemise väärtuse mõõtmine Optsiooni tundlikkust aktsia liikumise suhtes nimetatakse deltaks. Punktide delta esitatakse negatiivse arvuna, mis näitab müügi pöördvõrdelist suhet aktsia liikumisega.

Optsiooni­kalkulaator

Kui aktsia kukub 1 dollari aktsia kohta, peaks müük, mille delta on -0,4, suurenema 40 sendi võrra. Aja väärtus Optsiooni aegumiseni jäänud ajaga on seotud rahaline väärtus, mida nimetatakse ajaväärtuseks. Mida rohkem aega jääb enne optsiooni aegumist, seda rohkem on ajaväärtus põimitud optsiooni preemiasse. Teisisõnu, ajaväärtus on preemia osa, mis ületab sisemise väärtuse, mille optsiooni ostja maksab teatud aja jooksul lepingu omamise privileegi eest.

Optsioonihindade alused

Seetõttu nimetatakse ajaväärtust sageli väliseks väärtuseks. Investorid on valmis maksma optsiooni eest preemiat, kui selle aegumiseni on jäänud aega, sest kasumi teenimiseks on rohkem aega. Mida pikem on järelejäänud aeg, seda suurem on preemia, kuna investorid on nõus selle lisaaja eest maksma, et leping muutuks kasumlikuks või omaks sisemist väärtust. Pidage meeles, et aktsia hind peab sisemise väärtuse saamiseks liikuma optsiooni alghinnast kaugemale.

Investeerimisõpik

Mida rohkem aega lepingule jääb, seda suurem on tõenäosus, et aktsia hind võib ületada alghinna ja tasuvuse. Selle tulemusel mängib ajaväärtus olulist rolli mitte ainult optsiooni preemia määramisel, vaid ka tõenäosusel, et leping lõpeb rahas.

Aeg laguneb Aja jooksul väheneb ajaväärtus, kui läheneb valiku aegumiskuupäev. Mida vähem aega jääb optsioonile, seda vähem peab investor maksma preemiat, Optsioonilepingu aktsiate hind kasumi teenimiseks on vähem aega. Kui optsiooni aegumiskuupäev läheneb, muutub kasumi teenimise tõenäosus vähem tõenäoliseks, mille tulemuseks on ajaväärtuse kasv.

Seda ajaväärtuse vähenemise protsessi nimetatakse aja lagunemiseks. Tavaliselt kaotab optsioonileping eluea esimesel poolel umbes ühe kolmandiku oma ajaväärtusest. Aja väärtus väheneb kiirenevas tempos ja jõuab lõpuks nulli, kui optsiooni aegumiskuupäev läheneb.

Kuidas kauplemise voimalusi Charles Schwab Kui ostate ja muute bitkoin kohe saate kasumit

Ajaväärtus ja aja lagunemine mängivad investorite jaoks olulist rolli optsiooni kasumlikkuse tõenäosuse määramisel. Kui streigihind on praegusest aktsiahinnast kaugel, peab kasumi teenimiseks olema piisavalt aega.

Aja lagunemise ja ajaväärtuse vähenemise Optsioonilepingu aktsiate hind mõistmine on võtmetähtsusega selle kindlakstegemisel, kas optsioonil on mingisugune võimalus omada sisemist väärtust. Välisväärtusega optsioonid on vähem tundlikud aktsia hinna liikumise suhtes, samas kui suure sisemise väärtusega optsioonid on aktsia hinnaga rohkem sünkroonis.

Aja väärtuse mõõtmine Aja väärtust mõõdetakse kreekakeelse teeta abil. Variantide ostjatel peab olema eriti tõhus turuajastus, sest teeta sööb ära lisatasu.

Investorite tavaline viga on see, et kasumlik kauplemine Optsioonilepingu aktsiate hind piisavalt pikk, et teeta vähendaks kasumit oluliselt. Näiteks võib kaupleja osta ühe dollari eest optsiooni ja näha selle tõusu 5 dollarini.

Kui aktsia hind enam ei liigu, laguneb optsiooni preemia aegumisel aeglaselt 4 dollarini. Enne optsiooni ostmist tuleks paika panna selge väljumisstrateegia.

Kalkulaatorisse saab sisestada järgmisi muutujaid: Alusvara hetkehind on optsiooni aluseks oleva aktsia või valuuta hind optsiooni sõlmimise vääringus. Optsiooni tehinguhind on hind, millega soovitakse tulevikus lepingu alusvara osta või müüa. Intressimäär on optsiooni sõlmimise vääringu riskivaba intressimäär: maailmavaluutade puhul enamasti London Interbank Offered Rate LIBORväiksemate puhul kohaliku keskpanga kehtestatud intressimäär. Alusvara tootlikkus on suhtarv, mis saadakse alusvara poolt toodetava tulu jagamisel tema hinnaga.

Aja väärtus ja volatiilsus Aktsia hinna kõikumise kiirus, mida nimetatakse volatiilsuseks, mängib rolli ka rahas optsiooni aegumise tõenäosuses. Kaudne volatiilsus, mida nimetatakse ka vega, võib optsioonipreemiat suurendada, kui kauplejad ootavad volatiilsust.

Kaudne volatiilsus on turu vaate väärtus aktsia hinna muutumise tõenäosusele.

Ettevotjate ristsona valikud Hy binaarsed variandid

Kõrge volatiilsus suurendab aktsia tõenäosuse ületamist tõenäosushinnast, seega nõuavad optsioonikauplejad müüdavate optsioonide eest kõrgemat hinda. Seetõttu on sellised tuntud sündmused nagu sissetulek optsioonide ostjatele sageli vähem kasumlikud kui algselt eeldati. Kuigi aktsias võib toimuda suur liikumine, on optsioonide hinnad enne selliseid sündmusi tavaliselt üsna kõrged, mis kompenseerib võimaliku Optsioonilepingu aktsiate hind.

Ja vastupidi, kui aktsia hind on väga rahulik, kipuvad optsioonide hinnad langema, mistõttu on nende ostmine suhteliselt odav. Kui aga volatiilsus uuesti ei laiene, jääb valik odavaks, jättes kasumile vähe ruumi. Alumine rida Optsiooni väärtus või preemia määratakse sisemise ja välise väärtuse järgi.

Sisemine väärtus on valiku raha, samas kui välisel väärtusel on rohkem komponente. Enne optsioonikaubanduse broneerimist kaaluge mängus olevaid muutujaid ja omage sisenemise ja väljumise strateegiat.